Warlock 
Phái sinh (derivatives) là công cụ cho phép nhà đầu tư giao dịch dựa trên biến động giá của tài sản cơ sở mà không cần sở hữu tài sản thực. Phái sinh được áp dụng rộng rãi cho các tài sản như vàng, chứng khoán, forex, và đặc biệt là crypto. Đây là một phương tiện mạnh mẽ giúp nhà đầu tư kiếm lợi nhuận hiệu quả từ biến động giá. Ở bài viết này Daily84 sẽ giải thích chi tiết về phái sinh, tác dụng của chúng trong tài chính, và các sản phẩm phái sinh phổ biến trong crypto nhé!
Phái sinh là gì?
Phái sinh là các hợp đồng tài chính được thiết kế để trao đổi giá trị dựa trên sự biến động của một tài sản cơ sở, có thể là cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa hoặc tiền điện tử. Hợp đồng này không yêu cầu nhà đầu tư sở hữu trực tiếp tài sản cơ sở, mà thay vào đó, họ sẽ mua hoặc bán dựa trên sự biến động giá của tài sản đó.
Phái sinh giúp các nhà đầu tư:
- Kiếm lời từ sự biến động của tài sản mà không cần sở hữu tài sản thật.
- Bảo hiểm rủi ro cho danh mục đầu tư của họ.
- Tận dụng đòn bẩy tài chính để khuếch đại lợi nhuận, mặc dù điều này cũng đi kèm với rủi ro thua lỗ cao hơn.
Tác dụng của các công cụ phái sinh trong thị trường tài chính
Các công cụ phái sinh mang lại nhiều lợi ích cho nhà đầu tư trong thị trường tài chính, từ việc tối ưu hóa lợi nhuận đến quản lý rủi ro. Dưới đây là những tác dụng chính:
Tận dụng biến động giá
Các công cụ phái sinh cho phép nhà đầu tư kiếm lời từ cả sự tăng và giảm giá của tài sản cơ sở. Ví dụ, nếu nhà đầu tư dự đoán giá sẽ tăng, họ có thể “long” (mua) hợp đồng phái sinh. Ngược lại, nếu họ nghĩ rằng giá sẽ giảm, họ có thể “short” (bán) hợp đồng.
Đòn bẩy tài chính
Phái sinh thường đi kèm với đòn bẩy, cho phép nhà đầu tư kiểm soát một vị thế lớn hơn số vốn thực có. Điều này giúp tăng cường lợi nhuận nếu dự đoán chính xác, nhưng cũng có thể dẫn đến thua lỗ nặng nếu thị trường biến động ngoài dự đoán.
Bảo hiểm rủi ro
Một trong những mục tiêu chính của các công cụ phái sinh là bảo hiểm rủi ro. Các nhà đầu tư có thể sử dụng phái sinh để bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi các biến động không mong muốn trên thị trường. Ví dụ, một doanh nghiệp có thể sử dụng hợp đồng phái sinh để bảo vệ khỏi rủi ro tỷ giá hối đoái.
Tính thanh khoản cao
Trong thị trường crypto, các sản phẩm phái sinh giúp tạo ra tính thanh khoản cao cho thị trường, giúp nhà đầu tư dễ dàng mua bán tài sản mà không ảnh hưởng quá nhiều đến giá.
Các sản phẩm phái sinh trong thị trường crypto
Trong thị trường crypto, các công cụ phái sinh cũng đã phát triển mạnh mẽ và mang lại cơ hội lớn cho các nhà đầu tư. Dưới đây là những sản phẩm phái sinh phổ biến trong thị trường crypto:
Hợp đồng tương lai (Futures)
Hợp đồng tương lai (Futures) là một dạng phái sinh phổ biến nhất trong thị trường crypto. Đây là hợp đồng cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán một loại tài sản crypto với mức giá đã định trước vào một thời điểm cụ thể trong tương lai.
- Ví dụ: Nhà đầu tư có thể mua hợp đồng tương lai Bitcoin (long) nếu họ tin rằng giá Bitcoin sẽ tăng. Ngược lại, họ có thể bán hợp đồng (short) nếu dự đoán giá sẽ giảm.
- Futures mang lại lợi ích lớn trong việc dự đoán và kiếm lời từ biến động giá, nhưng đi kèm với rủi ro cao do tính chất sử dụng đòn bẩy.
Hợp đồng quyền chọn (Options)
Hợp đồng quyền chọn (Options) là một sản phẩm phái sinh cho phép nhà đầu tư có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản crypto tại một mức giá đã xác định trong tương lai.
- Ví dụ: Nếu bạn mua một quyền chọn mua (call option), bạn có quyền mua tài sản crypto nếu giá tăng. Nếu giá không tăng, bạn chỉ mất phí mua quyền chọn, không bị bắt buộc thực hiện giao dịch.
- Options giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro hơn so với futures, nhưng vẫn cho phép họ kiếm lời từ biến động giá.
Hợp đồng hoán đổi (Swaps)
Hoán đổi (Swaps) là hợp đồng cho phép hai bên trao đổi dòng tiền hoặc giá trị của các tài sản crypto trong một khoảng thời gian nhất định. Swaps thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.
Perpetual Contracts (Hợp đồng vĩnh viễn)
Một trong những sản phẩm phổ biến khác trong thị trường crypto là Perpetual Contracts (Hợp đồng vĩnh viễn). Đây là một dạng hợp đồng tương lai nhưng không có ngày hết hạn. Nhà đầu tư có thể giữ vị thế của mình vô thời hạn, miễn là họ đáp ứng được các yêu cầu về ký quỹ.
- Ưu điểm: Nhà đầu tư có thể giao dịch dài hạn mà không cần lo lắng về thời gian hết hạn của hợp đồng.
- Nhược điểm: Phí giữ vị thế có thể tăng cao nếu hợp đồng được giữ trong thời gian dài.
Kết luận
Các công cụ phái sinh là một phần không thể thiếu của thị trường crypto, mang lại cơ hội lớn cho những ai muốn tận dụng biến động giá để kiếm lợi nhuận. Tuy nhiên, chúng cũng đi kèm với rủi ro cao, đặc biệt là khi sử dụng đòn bẩy. Nếu bạn là người mới, hãy bắt đầu với những công cụ đơn giản và luôn có chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả.
Daily84.com luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn trên hành trình khám phá thị trường crypto. Tham gia ngay vào cộng đồng của chúng tôi để cập nhật thêm nhiều kiến thức bổ ích:
- Twitter (X): https://x.com/Daily84com
- Telegram Channel: https://t.me/daily84
- Telegram Group Chat: https://t.me/daily84chatgroup
- Tiktok: https://www.tiktok.com/@daily84com
- Facebook: https://www.facebook.com/dailylabsvn
*Disclaimer: Đây chỉ là bài viết mang tính chất tham khảo, không phải là lời khuyên đầu tư. Mọi cá nhân hay tổ chức tự chịu trách nhiệm với quyết định của chính mình.
About The Author
