Sammy Dang 
Binance vừa công bố Yield Basis, giao thức DeFi hướng đến việc mang lại lợi nhuận cho các nhà cung cấp thanh khoản đồng thời giảm thiểu tổn thất tạm thời thông qua việc sử dụng đòn bẩy, là dự án thứ 53 trong chương trình HODLer Airdrops của sàn.
Vào ngày 15/10, Binance chính thức mở giao dịch và phân phối tổng cộng 10 triệu $YB cho người dùng.
Hãy cùng Daily84 tìm hiểu các thông tin về việc niêm yết dự án Yield Basis (YB) trong bài viết dưới đây.
—————
Binance hiện đang đang hợp tác với Daily84 miễn phí giao dịch trọn đời khi đăng ký tài khoản tại đây: https://www.binance.com/join?ref=N8U2UQR5
Hướng dẫn join Daily84 Premium Trading MIỄN PHÍ: https://t.me/daily84/3653
Ví Binance Web3 là gì? Hướng dẫn sử dụng ví Binance Web3
Đăng ký tài khoản Binance để cùng Daily84 giao dịch Crypto
Điều kiện nhận airdrop $YB trên Binance HODLer Airdrops
Người dùng đã đăng ký BNB vào sản phẩm Simple Earn và/hoặc On-Chain Yields trong khoảng thời gian 07:00 AM ngày 9/10 – 06:59 AM ngày 12/10 (giờ Việt Nam) là đủ điều kiện nhận airdrop token $YB.
Phần thưởng được trả vào tài khoản Spot của người dùng trước khi giao dịch ít nhất 1 tiếng.
Binance niêm yết token $YB vào lúc 06:00 PM ngày 15/10. Đồng thời mở giao dịch với các cặp YB/USDT, YB/USDC, YB/BNB, YB/FDUSD, và YB/TRY.
Chi tiết về HODLer Airdrop của $YB
- Tên token: Yield Basis (YB)
- Tổng cung khởi tạo: 700,000,000 YB
- Tổng cung tối đa: 1,000,000,000 YB
- Tổng thưởng cho HODLer Airdrops: 10,000,000 YB (1.00% tổng cung tối đa)
- Nguồn cung lưu thông khi niêm yết Binance: 87,916,667 YB (12.56% tổng cung khởi tạo)
- Smart Contract:
- BNB Smart Chain (0xFB93EE8152dd0a0e6F4b49C66c06d800Cf1Db72d)
- Ethereum (0x01791F726B4103694969820be083196cC7c045fF)
Về dự án Yield Basis
Yield Basis là dự án Automated Market Maker (AMM) trên blockchain Bitcoin, nổi bật với khả năng chống tổn thất tạm thời (impermanent loss – IL), giúp những người sở hữu Bitcoin kiếm được lợi nhuận (yield) một cách an toàn và hiệu quả hơn, đặc biệt trong giai đoạn tăng trưởng mạnh.
Việc cung cấp thanh khoản cho các AMM truyền thống thường khiến người dùng phải đối mặt với tổn thất tạm thời (impermanent loss – IL) – tình huống xảy ra khi việc giữ token trong pool mang lại giá trị thấp hơn theo thời gian so với việc chỉ giữ tài sản gốc.
YB giải quyết vấn đề cốt lõi trong các mô hình AMM truyền thống. Bằng cách áp dụng đòn bẩy x2 và cơ chế tái cân bằng tự động, YB đảm bảo vị thế của người dùng theo dõi sát sao giá BTC (tỷ lệ 1:1), đồng thời kiếm được phí giao dịch từ pool. Điều này làm cho YB trở thành một công cụ hấp dẫn cho những ai muốn kiếm lợi nhuận từ BTC mà không muốn bán ra, đồng thời tránh được IL – một “kẻ thù” phổ biến trong DeFi.
Điểm nổi bật của Yield Basis
- Bảo vệ khỏi mất mát tạm thời (IL): Yield Basis sử dụng một thiết kế đặc biệt liên quan đến việc vay mượn crvUSD và đòn bẩy động để bảo vệ vốn của người dùng khỏi tổn thất tạm thời.
- Tạo ra lợi nhuận từ BTC: Yield Basis cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ BTC đang nắm giữ với lãi suất hàng năm (APR) từ 9% đến 60%, tùy thuộc vào mức độ biến động của thị trường.
- Thiết kế token độc đáo: Token của Yield Basis không được phát hành miễn phí mà phải bỏ một phần lợi nhuận từ pool để đổi lấy. Sau đó, người dùng có thể lock YB thành veYB để nhận thêm lợi nhuận từ phí của toàn bộ giao thức.
YieldBasis hoạt động như thế nào?
Yield Basis hoạt động dựa trên cơ chế cung cấp thanh khoản, đòn bẩy và tái cân bằng tự động, nhằm mang lại mức yield cao và bảo vệ vốn của người dùng khỏi tổn thất tạm thời.
Quy trình bao gồm:
1. Gửi BTC và nhận token
Người dùng gửi BTC vào YieldBasis và nhận ybBTC, token đại diện cho quyền sở hữu vị thế trong pool thanh khoản BTC/crvUSD có đòn bẩy 2x.
2. Ghép đôi có đòn bẩy với crvUSD
Giao thức vay một lượng crvUSD (đây là một stablecoin) có giá trị USD tương đương với vị thế trong pool, duy trì đòn bẩy gộp 2x, tức tỷ lệ nợ trên giá trị 50%.
BTC và crvUSD sẽ được thêm vào pool BTC/crvUSD trên Curve để tạo vị thế đòn bẩy x2 (50% vốn + 50% nợ).
3. Nợ có thế chấp
Token LP của Curve được tạo ra từ việc gửi BTC và crvUSD được sử dụng làm tài sản thế chấp cho khoản nợ crvUSD.
4. Tự cân bằng
Hệ thống sẽ tự động liên tục tái cân bằng nhằm điều chỉnh vị thế LP, giữ tỷ lệ đòn bẩy luôn là X2 và đảm bảo giá trị vị trí luôn tương ứng với giá BTC.
Nhờ đó, giá trị vị trí LP tăng hoặc giảm tỷ lệ thuận với giá BTC, thay vì theo hàm căn bậc hai như các AMM truyền thống, giúp loại bỏ tình trạng tổn thất tạm thời.
5. Kiếm lợi từ phí & tùy chọn staking
Người dùng có thể giữ ybBTC chưa stake để nhận phí giao dịch bằng BTC, hoặc stake ybBTC để nhận phần thưởng YB token.
Token YB cũng có thể được vote-lock để nhận quyền quản trị và chia sẻ phí BTC.
Rủi ro khi sử dụng Yield Basis
Mặc dù nổi bật trong việc biến BTC thành một tài sản sinh lời đồng thời khắc phục được tình trạng tổn thất tạm thời, nhưng Yield Basis vẫn có một vài rủi ro liên quan đến cơ chế đòn bẩy của mình:
- Rủi ro biến động thị trường: Khi giá BTC biến động mạnh, cơ chế tái cân bằng có thể hoạt động không hoàn hảo, gây nên tổn thất tạm thời trước khi hồi phục lại trạng thái ban đâu. Ngoài ra, APR cũng sẽ thay đổi theo điều kiện thị trường, cao trong bull market và thấp khi thị trường ít biến động hoặc downtrend.
- Rủi ro mất peg: Khoản nợ vay được tính theo giá trị 1 USD cho mỗi crvUSD dựa trên oracle on-chain lấy trung bình giá từ nhiều pool Curve. Nếu giá crvUSD duy trì thấp trong thời gian dài, điều này sẽ làm giảm hiệu quả đòn bẩy và kéo theo lợi suất dài hạn bị ảnh hưởng tiêu cực.
Đội ngũ dự án
YieldBasis được xây dựng bởi Michael Egorov, nhà sáng lập của Curve Finance, giao thức AMM nổi tiếng trên Ethereum với chi phí thấp và mức trượt giá tối thiểu.
Nhà đầu tư
Yield Basis đã huy động được 5 triệu USD vào tháng 2/2025, nhưng dự án không công bố danh sách các quỹ đã đầu tư vào vòng gọi vốn này.
Tổng kết
Trên đây là toàn bộ thông tin về dự án Yield Basis và cách nhận airdrop $YB.
Thông qua bài viết này, Daily84 hy vọng bạn đọc sẽ nắm được những thông tin cơ bản để tự đưa ra quyết định đầu tư cho riêng mình. Chúc bạn đầu tư thành công!
Tìm hiểu thêm về thông tin dự án ở các link sau:
- Website: https://yieldbasis.com/earn
- X: https://x.com/yieldbasis
- Discord: https://discord.gg/yieldbasis
- Telegram: https://t.me/yieldbasis_chat
Theo dõi YouTube, Twitter, Binance Square và LinkedIn của Jason Daily để nhận ngay insight thị trường!
❗️ Disclaimer: Bài viết này chỉ mang tính chất cung cấp thông tin, không phải là lời khuyên đầu tư, mọi tổ chức hay cá nhân tự chịu trách nhiệm với mọi quyết định và tài sản của chính mình. Nhà đầu tư cần tự tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định, chúc các bạn thành công!
About The Author
