Daily84 Editor 
Coinbase công bố báo cáo về triển vọng thị trường Crypto trong năm 2025
Năm 2025 được kỳ vọng là bước ngoặt cho thị trường crypto, với nhiều yếu tố thuận lợi từ chính sách tiền tệ và bối cảnh chính trị. Coinbase vừa công bố báo cáo dự đoán những xu hướng chính sẽ định hình thị trường crypto trong năm 2025.
Cùng Daily84 tìm hiểu qua bài viết này nhé!
Bối cảnh kinh tế và chính trị
- Chính trị: Chiến thắng của ông Donald Trump trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ năm 2024 được xem là chất xúc tác lớn, mang lại kỳ vọng về các chính sách thân thiện với crypto từ chính quyền mới. Điều này đã góp phần đẩy giá Bitcoin tăng mạnh, lập đỉnh lịch sử 100.000 USD.
- Chính sách tiền tệ: Dự kiến, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ tiếp tục giảm lãi suất để kiểm soát lạm phát và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, tạo môi trường thuận lợi cho các tài sản như crypto. Mặc dù áp lực lạm phát vẫn còn, chính sách tín dụng nới lỏng đang hỗ trợ cho một “hạ cánh mềm” kinh tế, giúp thị trường crypto hưởng lợi trong 1-2 quý tới.
- Quốc hội Mỹ: Năm 2024 đánh dấu sự xuất hiện của Quốc hội Mỹ thân thiện với crypto nhất từ trước tới nay. Đa số lưỡng đảng ủng hộ crypto dự kiến sẽ chuyển các quy định pháp lý từ rào cản thành động lực phát triển cho ngành trong năm tới.
- Quỹ dự trữ Bitcoin: Ý tưởng thành lập quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược đang được thảo luận tích cực, với đề xuất từ các bang như Pennsylvania, Ohio và Texas. Một số bang như Michigan hay Wisconsin đã tiến hành nắm giữ tiền mã hóa hoặc các ETF crypto trong quỹ hưu trí của bang. Mặc dù ý tưởng này đối mặt với những hạn chế pháp lý liên quan đến quyền hạn của Fed trong việc nắm giữ Bitcoin, đây vẫn là bước tiến đáng chú ý.
Crypto ETF: Cột mốc quan trọng trong lịch sử ngành tài chính số
Việc phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum tại Mỹ đánh dấu cột mốc lịch sử cho thị trường crypto.
- Dòng vốn đầu tư: Trong vòng 11 tháng kể từ khi các quỹ ETF Bitcoin ra mắt, dòng vốn đổ vào đã đạt 30,7 tỷ USD, vượt xa kỷ lục 4,8 tỷ USD của SPDR Gold Shares ETF (GLD) thiết lập năm 2004. Theo Bloomberg, các quỹ này đã lọt top 0,1% ETF thành công nhất trong lịch sử 30 năm qua, vượt qua hơn 5.500 đối thủ.
- Tham gia của các tổ chức tài chính: Hầu hết các tổ chức tài chính lớn, bao gồm quỹ hưu trí, quỹ đầu cơ và cố vấn đầu tư, đã tham gia đầu tư vào các sản phẩm này. Việc ra mắt các giao dịch quyền chọn ETF Bitcoin spot vào tháng 11/2024 dự kiến sẽ cải thiện khả năng quản lý rủi ro và giảm chi phí tiếp cận các quỹ ETF crypto trong tương lai.
- Mở rộng danh mục ETF: Nhiều “ông lớn” đang hướng tới mục tiêu mở rộng danh mục quỹ ETF crypto bao gồm các token như XRP, SOL, LTC và HBAR. Tuy nhiên, Coinbase cho rằng, thay vì chạy theo số lượng, điểm mấu chốt nằm ở việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) cần chấp thuận cơ chế giao dịch sử dụng hàng hóa hoặc dịch vụ làm thanh toán thay vì tiền mặt.
Stablecoin: Dẫn đầu xu hướng tài chính mới
Tháng 12/2024, vốn hóa thị trường stablecoin chính thức vượt mốc 200 tỷ USD, cho thấy sức hấp dẫn của loại tài sản này. Các chuyên gia dự báo vốn hóa stablecoin có thể đạt 3 nghìn tỷ USD trong vòng 5 năm, tương đương 14% tổng cung tiền M2 tại Mỹ.
Thị trường stablecoin đã xử lý khối lượng giao dịch lên tới 27,1 nghìn tỷ USD vào cuối tháng 11/2024, tăng gần gấp ba so với cùng kỳ năm 2023 (9,3 nghìn tỷ USD). Trong đó, các giao dịch ngang hàng (P2P) và chuyển tiền xuyên biên giới (B2B) chiếm tỷ trọng lớn.
Stripe đã mua lại công ty stablecoin Bridge với giá 1,1 tỷ USD, minh chứng cho sự hấp dẫn của stablecoin trong thanh toán và chuyển tiền quốc tế.
Token hóa: Tương lai của tài sản kỹ thuật số
Xu hướng token hóa tài sản thực (RWA) tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ, với giá trị thị trường tăng 60%, từ 8,4 tỷ USD lên 13,5 tỷ USD trong năm 2024. Dự báo, giá trị thị trường này có thể đạt từ 2 đến 30 nghìn tỷ USD trong 5 năm tới.
Các tổ chức lớn như BlackRock và Franklin Templeton đã tiên phong ứng dụng công nghệ token hóa, mang lại khả năng giao dịch 24/7 và thanh toán nhanh chóng. Quỹ BUIDL của BlackRock hiện là quỹ token hóa lớn nhất thế giới với vốn hóa hơn 500 triệu USD.
Telegram Trading Bot: Xu hướng giao dịch mới nổi bật
Năm 2024, các Telegram bots đã tạo nên cơn sốt, với doanh thu vượt qua cả các giao thức DeFi lớn như Aave và MakerDAO. Bot Photon đạt doanh thu 210 triệu USD, trong khi Trojan và BONKbot cũng ghi nhận hàng trăm triệu USD lợi nhuận.
Hiện tại, 87% giao dịch qua Telegram bots diễn ra trên Solana, tiếp theo là Ethereum (8%) và Base (4%). Tính năng nổi bật của các bot, như “sniping” token ngay khi ra mắt, đã thu hút lượng lớn người dùng và định hình xu hướng cho năm 2025.
Prediction Market: Công cụ dự đoán chính xác nhất
Thị trường dự đoán đã chứng minh sức mạnh trong chu kỳ bầu cử Mỹ năm 2024, với nền tảng như Polymarket đạt độ chính xác vượt xa các khảo sát truyền thống.
Ngoài bầu cử, thị trường dự đoán đang mở rộng sang các lĩnh vực như thể thao, giải trí và tài chính, trở thành công cụ đánh giá tâm lý thị trường chính xác hơn các phương pháp cũ.
Gaming: Sự chuyển mình của game Web3
Lĩnh vực gaming tiếp tục là trụ cột quan trọng của thị trường crypto, nhưng các tựa game Web3 đã thay đổi chiến lược. Thay vì tập trung vào mô hình “play-to-earn,” các nhà phát triển đang ưu tiên chất lượng gameplay để cải thiện trải nghiệm người chơi.
Một ví dụ tiêu biểu là tựa game Off the Grid, sử dụng Avalanche subnet để hỗ trợ giao dịch trong game. Chiến lược này giúp tựa game đạt vị trí top 1 trên Epic Games Store và trở thành một trong những game phổ biến nhất trên Twitch vào tháng 10/2024.
Bằng cách tích hợp blockchain chỉ vào những yếu tố cụ thể, các nhà phát triển giảm thiểu rủi ro làm phức tạp trải nghiệm chơi game, mở ra hướng đi mới cho ngành game Web3.
DePIN – Decentralized Physical Infrastructure Network: Tái định hình cơ sở hạ tầng
DePIN đang cách mạng hóa việc quản lý tài nguyên vật lý như năng lượng, mạng di động và tài sản phân tán. Các dự án nổi bật như io.net và Grass đã ghi dấu ấn mạnh mẽ trong năm 2024. Grass thậm chí tổ chức đợt airdrop lớn nhất trong lịch sử Solana, thu hút hơn 2 triệu người dùng giao dịch token GRASS chỉ trong vài giờ cuối.
Mặc dù DePIN mang lại cách tiếp cận tiết kiệm chi phí và linh hoạt hơn, tính bền vững và khả năng sinh lời lâu dài của các dự án vẫn cần được đánh giá riêng lẻ. Coinbase nhấn mạnh rằng thành công của DePIN phụ thuộc vào mức độ áp dụng mạng lưới, tiện ích thực tế của token và khả năng tạo doanh thu bền vững.
AI – Trí tuệ nhân tạo: Tương lai của Crypto và Blockchain
AI tiếp tục là tâm điểm của cả ngành công nghệ truyền thống và crypto, với nhiều ứng dụng tiềm năng như:
- Tạo ví tự động
- Cải thiện trải nghiệm người dùng
- Cung cấp hạ tầng tính toán phi tập trung
Trong năm 2024, blockchain được sử dụng để xác minh nguồn gốc dữ liệu AI tạo ra, giúp tăng tính minh bạch và độ tin cậy. Đồng thời, các AI Agent đang dần thay đổi cách người dùng tương tác với ví crypto và mạng xã hội, mở ra các khả năng mới cho sự kết hợp giữa AI và blockchain.
Coinbase nhận định:
“Dù tác động của AI lên crypto chưa rõ ràng, tiềm năng của AI trong việc định hình tương lai ngành này là rất lớn. Các bước tiến công nghệ AI, kết hợp với trải nghiệm thân thiện hơn, sẽ thúc đẩy sự đổi mới trong crypto.”
Tuy nhiên, câu hỏi lớn là làm sao để các đổi mới này mang lại giá trị lâu dài cho các token dự án. Hiện nay, nhiều AI Agent tập trung vào memecoin thay vì các token công nghệ, cho thấy cần có chiến lược rõ ràng hơn để khai thác tiềm năng của AI.
Tương lai của Blockchain: Định hình kỷ nguyên mới
Hướng tới mô hình đa chuỗi (Multi-chain)
Trong giai đoạn phát triển tiếp theo, các blockchain Layer-1 mới đang tận dụng các lợi thế như chi phí giao dịch thấp, hiệu suất tối ưu, và độ trễ thấp để thu hút người dùng. Tuy nhiên, sự cạnh tranh khốc liệt cũng dẫn đến tình trạng “bội thực” blockchain, khiến người dùng phải lựa chọn kỹ lưỡng giữa các nền tảng.
Ethereum, dù không có nâng cấp đáng kể từ năm 2021, vẫn là trung tâm của các hoạt động DeFi giá trị cao nhờ hệ sinh thái phong phú và cộng đồng sôi động. Trong khi đó, các Layer-1 như Sui, Aptos, Sei, và sắp tới là Monad, đang xây dựng hệ sinh thái riêng để cạnh tranh trực tiếp với Solana và thu hút nhà phát triển lẫn nhà đầu tư.
Coinbase dự đoán rằng tương lai của blockchain sẽ không thuộc về một nền tảng duy nhất mà sẽ là một hệ sinh thái multi-chain. Các blockchain sẽ được kết nối với nhau và tối ưu hóa cho từng nhu cầu cụ thể, mở ra khả năng hợp tác và phát triển vượt bậc.
Tập trung vào trải nghiệm người dùng (UX)
Một trong những thách thức lớn nhất để blockchain tiếp cận người dùng phổ thông là tính phức tạp trong cách thức hoạt động. Từ việc quản lý ví, khóa bảo mật đến phí gas, những yếu tố này thường khiến người dùng cảm thấy khó khăn khi tham gia vào hệ sinh thái blockchain.
Các sáng kiến mới như Account Abstraction và passkeys đang thay đổi cục diện, giúp trải nghiệm sử dụng crypto trở nên mượt mà và gần gũi hơn. Những giải pháp này cho phép người dùng tương tác với blockchain mà không cần quan tâm đến các chi tiết kỹ thuật, tương tự như cách hoạt động của các ứng dụng internet thông thường.
Ví dụ, Coinbase Smart Wallet đã tích hợp passkey, cho phép đăng nhập dễ dàng. Bên cạnh đó, việc đăng nhập Sui Wallet bằng tài khoản Google cũng là một bước tiến đáng kể, hứa hẹn sẽ trở thành xu hướng chủ đạo trong năm 2025.
Với sự phát triển liên tục trong công nghệ và trải nghiệm người dùng, blockchain đang từng bước tiến tới mục tiêu phổ cập hóa, mở ra kỷ nguyên mới cho ngành công nghiệp này. Hãy để lại bình luận và chia sẻ quan điểm của bạn với Daily84 nhé!
About The Author
